CVC Capital Partners compra un 35% de R pero Caixanova se mantiene como socio de referencia

En un comunicado, R asegura que el objetivo de CVC "en próximas etapas" es incrementar su participación en la empresa y afirma que su entrada supondrá una "inyección de liquidez y refuerzo" en la estructura financiera de la misma. Así se refiere el operador de telecomunicaciones gallego a la operación de compra-venta anunciada y por la que fondos asesorados por la firma de capital riesgo CVC Capital Partners han adquirido, a través de una sociedad española controlada por los mismos, una participación del 35% de R, dentro de una operación en la cual Caixanova ha vendido inicialmente una participación del 1%en el operador.

De esta forma, Caixanova mantiene su posición como socio de referencia al quedarse con el control de un 65% de la operadora 'R', cuyo cien por ciento ha sido valorado en torno a los 675 millones de euros, según informó el operador gallego de telecomunicaciones que asegura que la operación supone una inyección de liquidez y refuerzo de la estructura financiera de R, pues la entrada de sociedades controladas por los fondos CVC como accionistas de referencia junto a Caixanova, potenciará la expansión y crecimiento de R en otros mercados, al tiempo que permitirá consolidar su papel protagonista en el desarrollo del sector de telecomunicaciones de Galicia.

Este estratégico proyecto de inversión gallego, que mantiene del orden de 1.700 puestos de trabajo estables, en su mayoría de perfil altamente cualificado, ha sido factible gracias a la apuesta y al importante esfuerzo financiero de las empresas y entidades que además de Caixanova han venido sustentando a lo largo de estos años el proyecto, como es el caso de Unión Fenosa, Banco Pastor, Gadisa, Estrella Galicia, Jealsa Rianxeira, Ceferino Nogueira, Dielectro Galicia, Ferroplast, Invertaresa, Faro de Vigo, El Correo Gallego, La Región, El Progreso, El Ideal Gallego, Emalcsa, Grupo Zeta y Olsines.

R empezó sus operaciones en el año 2000 con el ambicioso y arriesgado objetivo de crear en Galicia una nueva y moderna infraestructura de telecomunicaciones basada en fibra óptica. Con 140.000 Km de fibra desplegados en más de 74 poblaciones de la comunidad gallega, R se ha consolidado en tan sólo 10 años como operador líder en el mercado gallego de las telecomunicaciones, en el que presta un servicio integral de telefonía fija y móvil, internet, televisión multicanal de pago y servicios avanzados de telecomunicaciones para empresas, del que se benefician actualmente más de 250.000 familias, profesionales y empresas de toda Galicia.

Nota de prensa de R:

Fondos asesorados pola firma de capital risco CVC Capital Partners adquiriron, a través dunha sociedade española controlada por estes, unha participación do 35% de R, o operador galego de telecomunicacións por fibra óptica, valorando o 100% da compañía en torno aos 675 millóns de euros, aínda que o seu obxectivo en próximas etapas é incrementar a súa participación na empresa. A operación supón unha inxección de liquidez e reforzo da estrutura financeira de R, pois a entrada de sociedades controladas polos fondos CVC como accionistas de referencia xunto a Caixanova (que tras esta operación mantén unha participación do 65%), potenciará a expansión e crecemento de R noutros mercados, ao tempo que permitirá consolidar o seu papel protagonista no desenvolvemento do sector de telecomunicacións de Galicia.

R empezou as súas operacións no ano 2000 co ambicioso e arriscado obxectivo de crear dende cero en Galicia unha nova e moderna infraestrutura de telecomunicacións baseada en fibra óptica. Con 140.000 Km de fibra despregados en máis de 74 poboacións da comunidade galega, R consolidouse en tan só 10 anos como operador líder no mercado galego das telecomunicacións, no que presta un servizo integral de telefonía fixa e móbil, internet, televisión multicanle de pagamento e servizos avanzados de telecomunicacións para empresas, do que se benefician actualmente máis de 250.000 familias, profesionais e empresas de toda Galicia.

Este estratéxico proxecto de investimento galego, que mantén da orde de 1.700 postos de traballo estables, na súa maioría de perfil altamente cualificado, foi factible grazas á aposta ao ao importante esforzo financeiro das empresas e entidades que ademais de Caixanova viñeron sustentando ao longo destes anos o proxecto, como é o caso de Unión Fenosa, Banco Pastor, Gadisa, Estrela Galicia, Jealsa Rianxeira, Ceferino Nogueira, Dielectro Galicia, Ferroplast, Invertaresa, Faro de Vigo, El Correo Gallego, La Región, El Progreso, El Ideal Gallego, Emalcsa, Grupo Ceta e Olsines.

O antecedente máis recente da aposta destas entidades galegas pola viabilidade deste proxecto empresarial de capital privado, o de maior calado investidor na historia recente de Galicia, tanto pola súa magnitude financeira, como polo alcance das súas operacións, se produciu coa saída de Unión Fenosa do capital da compañía tras a súa fusión con Gas Natural. Nese momento, e en pleno auxe da crise financeira, Caixanova investiu 150 millóns de euros adicionais para garantir a galleguidad deste proxecto clave para Galicia, o que significou duplicar a súa cota no conxunto de accionistas, pasando do 30% ao 66%. Xa entón o seu presidente anunciou ambiciosos plans para a expansión da compañía fóra de Galicia, pero mantendo sempre a súa capacidade de decisión no ámbito da Comunidade galega.

Nestes poucos anos, R demostrou ser o mellor vehículo para levar a Galicia a postos de liderado en penetración de internet de alta velocidade e en servizos avanzados de comunicacións. En diante, o reforzo que supón a entrada de CVC en R resultará clave para que Galicia continúe decidindo que redes e novos servizos avanzados de comunicacións quere ter. A elección por parte de CVC Capital Partners, de Galicia e R para realizar o seu primeiro investimento no sector de telecomunicacións a nivel mundial en toda a súa historia é, sen dúbida, un orgullo como galegos e un premio á aposta, o tesón e a confianza que depositaron nun proxecto retador e ambicioso como R, os seus accionistas e especialmente os seus clientes. E por suposto á excelencia dun modelo de xestión implantado polos profesionais dun magnífico equipo directivo.

CVC Capital Partners, que xestiona e asesora fondos por máis de 37.000 millóns de euros en todo o mundo e que na actualidade dispón de liquidez para novos investimentos por valor duns 13.500 millóns de euros, está en disposición de achegar os recursos necesarios para, dende a exitosa experiencia do actual modelo de xestión, impulsar dende Galicia novos proxectos de investimento de R e aproveitar as oportunidades de crecemento tanto no mercado galego coma no ámbito español e internacional, para o cal ten xa reservados fondos de ata 1.500 millóns de euros.

Segundo declaracións de Javier de Jaime, 'managing partner' de CVC Capital Partners: "Eliximos R pola súa historia de éxito no sector de telecomunicacións e a demostrada eficacia do seu actual modelo de xestión, que mantén parámetros excepcionais dentro do sector a nivel mundial. Por todo iso apostamos polo actual equipo directivo de R como unha excelente plataforma dende a que pilotar o noso crecemento nun sector clave como é o das telecomunicacións. Por suposto somos moi conscientes de que boa parte do éxito de R radica na súa identificación con Galicia e a súa proximidade cos clientes. Sabemos perfectamente o que R significa para Galicia e manteremos con Caixanova o compromiso do proxecto empresarial de R, así como a cultura e valores da firma, mantendo por suposto a súa sede social e operativa en Galicia. Apostamos por Galicia e dende aquí queremos crecer noutras areas geograficas".

Por outro lado, Javier de Jaime indica que "CVC comparte plenamente os obxectivos de Caixanova, pois tambien os fondos de private equity son investidores a longo prazo, cun período medio de permanencia nas compañías de case 9 anos. Procuramos que a eficiencia na xestión das compañías da carteira dos nosos fondos xere beneficios tanxibles tanto para os clientes, coma para os accionistas e profesionais das firmas nas que participamos.Nuestra aposta é única e exclusivamente pola profesionalidade na xestión. Con iso, créase e desenvolve tecido industrial e económico nas rexións onde estamos presentes e se axuda a desenvolver compañias fortes con capacidade de competir tanto dentro coma fóra de España. Galicia e R demostraron nestes anos que contan con capacidade para liderar proxectos moito máis ambiciosos".

A capacidade financeira dos fondos CVC permite, ademais, reforzar e acelerar novos investimentos no despregamento da rede de fibra óptica de R en territorio galego, con novos investimentos previstos de máis de 330 millóns de euros nos próximos 5 anos, consolidando o actual privilexio que ten Galicia de contar cun operador propio de rede de nova xeración.

CVC Capital Partners é líder tamén no mercado español, onde protagonizou algunhas das maiores adquisicións de empresas realizadas nos últimos anos. Entre elas, cabe destacar Cortefiel, Mivisa, Grupo Colomer, Grupo Zena e Lecta. En conxunto xeran unhas vendas anuais superiores aos 3.400 millóns de euros e empregan ao redor de 21.300 persoas.

Os dous socios de referencia confirmaron tamén a continuidade do actual Presidente, Honorato López Isla, do seu Vicepresidente, Julio Fernández Gayoso e do Conselleiro Delegado, Arturo Dopico, así como a subscrición dos acordos necesarios para garantir a futuro a galleguidad do proxecto, mantendo a súa sede social actual.

R, o operador galego de comunicacións por fibra óptica, despregou a súa rede en 74 localidades de Galicia e son preto de 1.550.000 as persoas e 765.000 os fogares e locais empresariais que teñen a oportunidade de recibir os servizos avanzados de teléfono, internet e televisión multicanle. Con máis de 250.000 clientes e 600.000 servizos a peche de 2009, R é a opción preferida tanto polos fogares coma polas empresas de Galicia nos servizos de teléfono, internet de alta velocidade e televisión multicanle nas áreas onde está presente coa súa nova rede. Ademais, en 2 anos, R conta xa con máis de 70.000 clientes de móbil.

O investimento acumulado de R en Galicia superou a peche de 2009 os 800 millóns de euros no despregamento da súa nova rede de fibra óptica na comunidade galega, e pechou 2009 cuns ingresos de explotación de 209,4 millóns de euros, un ebitda de 93 millóns de euros e un beneficio neto de 23 millóns de euros.

CVC Capital Partners ('CVC') é unha das máis importantes firmas de asesoramento de 'private equity' e investimento. Fundada en 1981, CVC actualmente dispón dunha rede de 20 oficinas e máis de 220 empregados en Europa, Asia e os Estados Unidos. O obxectivo dos fondos de CVC, captados entre diferentes fondos de pensións, institucións financeiras e outros socios institucionais, é identificar investimentos atractivos para despois xerar valor sostible a longo prazo en estreita asociación cos equipos directivos. CVC asesora e xestiona hoxe en día máis de 37.000 millóns de euros en fondos. Actualmente, os devanditos fondos son CVC Tandem Fund, CVC Fund V e CVC Asia III, e dispoñen de capital para investimentos por valor de 13.500 millóns de euros.

O coñecemento e a capacidade de interlocución nos mercados locais apuntalan unha contrastada e exitosa traxectoria de 29 anos. Grazas á súa extensa presenza internacional, CVC destaca pola súa capacidade de xestión de recursos globais, que lle permiten ofrecer un asesoramento en materia de investimentos rápido e atinado. Isto facilita a toma de decisións e é clave tanto para o éxito das operacións coma para xerar importantes retornos para os investidores. Hoxe en día, os fondos CVC participan en 52 compañías por todo o mundo e empregan unhas 300.000 persoas en numerosos países. A suma das venda anuais destas compañías supera os 88.000 millóns de euros.

A nivel internacional, algúns dos investimentos significativos inclúen compañías como a Fórmula 1, onde participa na xestión do campionato do mundo de automobilismo. Os fondos CVC demostraron tamén a súa capacidade de investir con socios de carácter público como é o caso do servizo postal belga (A Poste), onde comprou o 50% ao goberno de Bélxica. Outra importante participación é a de Univar, líder na distribución de produtos químicos industriais.

CVC Capital Partners é líder do mercado español, onde xa asesorou a realización de dez operacións en diversos sectores como dereitos deportivos (Dorna), papel (Torras), inspeccións de vehículos (Itelvesa), hospitalario (IDC- Capio) ou envases metálicos (Mivisa). É tamén significativa a participación en procesos de consolidación, como é a creación do que hoxe é o líder no sector hospitalario español, IDC-Capio. Durante o período en que os fondos CVC participaron como accionistas, a compañía realizou cinco adquisicións, desenvolvéronse tres proxectos de construción nova e asináronse dous contratos de xestión realizando tres ampliacións de capital.